Финансовый анализ предприятия: что такое и методы

Оценить стоимость компании, перспективы развития бизнеса и вообще здоровье компании позволяет финансовый учет и его дальнейшее развитие — финансовый анализ. О том, что это такое, кто, когда и как его осуществляет, рассказывает эта статья.

Оглавление:

1. Суть понятия
2. Задачи финансового анализа
3. Основные показатели
• Валовая прибыль
• Постоянные затраты
• Точка безубыточности
4. Методы
• Динамический и структурный анализ
• Анализ коэффициентов: расшифровка цифр
• Факторный
• Трендовый
• Сравнительный
5. Этапы
6. Составление финанализа
7. Резюме

Суть понятия

Финансовый анализ – это регулярная оценка состояния бизнеса. Это мониторинг  основных показателей финансового благополучия предприятия.

Предположим, вы владеете небольшим магазином. Время от времени вам нужно задавать себе вопросы: "Как сейчас обстоят дела с продажами? Можем ли мы позволить себе купить большую партию товара, нанять новых продавцов или лучше пока этого не делать?". Финанализ помогает найти ответы на такие вопросы.

Есть два вида  анализа: внутренний и внешний. Внутренний – это когда вы сами изучаете свой бизнес. А внешний – когда кто–то со стороны, например банк, хочет понять, стоит ли вам давать кредит.

Характеристика	Внутренний	Внешний
Субъект	Сотрудники компании, внутренние аналитики	Внешние аналитики, инвесторы, кредиторы, государственные органы
Цель	Оценка текущего финансового положения	Оценка инвестиционной привлекательности, кредитоспособности, соответствия законодательству
Источник данных	Вся доступная информация (данные из бухгалтерии, отчеты, прогнозы)	Публичная финансовая отчетность
Глубина анализа	Детальный, с учетом специфики компании	Общий, основанный на стандартных параметрах
Как часто проводится	Регулярно	По необходимости
Ориентация	Будущее развитие компании	Перспективы возврата кредита/инвестиций
Конфиденциальность	Высокая	Низкая
Методы	Широкий спектр методов	Стандартные
Примеры показателей	Рентабельность отдельных проектов, дебиторская задолженность	Ликвидность, рентабельность

Главное отличие в том, что при внутреннем анализе у вас доступ ко всей информации, даже к той, которую вы не показываете посторонним. А при внешнем – только к тому, что находится в открытом доступе.

Задачи финансового анализа

Финансовый анализ — это не просто набор цифр и формул. Это инструмент, который позволяет владельцам бизнеса выявлять как скрытые возможности, так и потенциальные угрозы.

Вот основные цели:

1. Понимание текущей ситуации. Анализ ключевых показателей – выручки, прибыли, расходов – дает четкое представление о том, насколько успешно компания достигает своих целей.

2. Оптимизация ресурсов. Финансовый анализ позволяет выявить, куда утекают деньги и как можно повысить эффективность использования ресурсов. 

3. Предупреждение рисков. Анализ данных позволяет выявить тенденции, спрогнозировать возможные проблемы в будущем. 

4. Поиск новых возможностей. Помогает обнаружить неиспользованные потенциалы, перспективные направления для развития. 

5. Основа для стратегического планирования. Понимая текущее состояние, будущие перспективы, можно создавать стратегии развития компании. 

Независимо от того, являетесь ли вы владельцем небольшого стартапа или крупной корпорации, регулярный финансовый анализ – это ключ к успеху.

Основные показатели

Чтобы ваш бизнес процветал, необходимо постоянно отслеживать ключевые финансовые показатели. Бухгалтерская отчетность и внутренние документы – это надежные, но недостаточные источники информации для принятия обоснованных управленческих решений.

Постоянный разбор основных показателей позволяет руководству оптимизировать бизнес-процессы, повышать прибыльность.

Независимо от размера бизнеса важно отслеживать следующие параметры:

1. Рыночная стоимость бизнеса.

2. Ликвидность – способность предприятия быстро мобилизовать денежные средства за счет продажи своих активов без существенных потерь в стоимости.

3. Оборачиваемость активов — отражает эффективность использования компанией своих ресурсов для получения прибыли. Она показывает, насколько быстро активы превращаются в выручку.

4. Рентабельность — отражает способность компании превращать вложенные ресурсы в прибыль. Она показывает, с какой эффективностью используются активы, капитал, трудовые ресурсы.

Для небольших предприятий достаточно простой таблицы учета доходов и расходов. Для крупного бизнеса могут потребоваться специализированные программные решения.

Рентабельность – это лакмусовая бумажка эффективности бизнеса. Ключевые параметры рентабельности демонстрируют, эффективно ли активы генерируют прибыль. Недостижение плановых показателей рентабельности сигнализирует о проблемах, требует принятия корректирующих мер.

Валовая прибыль

Валовая прибыль – та часть денег, которая образуется после того, как покрыли прямые затраты на производство или приобретение товаров (услуг). Иными словами, это сумма, отражающая эффективность, с которой используются ресурсы компании, позволяющая понять, как успешно компания справляется с основной задачей — производством и продажей своей продукции.

Представьте, что вы открыли небольшой магазинчик. Ваша выручка – это все деньги, которые вы получили, продав продукцию. Себестоимость – это сумма, которую вы заплатили за эти товары. Разница между выручкой и себестоимостью – это и есть валовая прибыль. По ней видно, сколько денег осталось у вас после того, как вы оплатили все прямые затраты на товар.

Постоянные затраты

Постоянные затраты – часть расходов любой компании, которая есть всегда,  даже когда дела идут очень успешно. Представьте их как арендную плату за офис, которую нужно платить каждый месяц, вне зависимости от того, сколько сделок вы заключили. Это фиксированные обязательства, которые компания берет на себя и которые учитываются при планировании бюджета.

Постоянные затраты – это:

• аренда: плата за использование офисов, складов;

• зарплата административного персонала: оплата труда сотрудников, непосредственно не  занятых в работе (бухгалтеры, менеджеры, секретари);

• коммунальные услуги: оплата электроэнергии, воды, отопления, связи;

• страховые платежи;

• амортизация основных средств;

• лицензии и абонентская плата: за использование программного обеспечения, патентов, торговых марок;

• постоянные налоги и сборы: на имущество, транспортный налог, но не налог на прибыль или НДС.

Точка безубыточности

Этот ключевой показатель эффективности бизнеса показывает минимальный объем продаж, который нужен, чтобы покрыть все издержки. 

Точка безубыточности рассчитывается по формуле: Постоянные затраты / (Цена за единицу – Переменные затраты на единицу). 

Этот показатель позволяет определить минимальный объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов предприятия. 

Методы

Финанализ – это комплексная процедура, позволяющая оценить финансовое здоровье компании, выявить ее проблемы, а также спрогнозировать перспективы. Для достижения этих целей используется разнообразный набор инструментов и методов. 

Динамический и структурный анализ

Первый позволяет отслеживать динамику изменения показателей во времени. Сравнивая данные за разные периоды, выявляют тенденции роста или снижения, а также определяют наиболее значимые изменения.

Второй дает представление о структуре баланса. Анализируя соотношение отдельных строк, можно оценить, насколько сбалансирована структура активов и обязательств, определить основные источники доходов и направления расходов.

Анализ коэффициентов: расшифровка цифр

Расчет и анализ различных коэффициентов (ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и др.) позволяет оценить финансовую устойчивость, рентабельность компании. С помощью коэффициентов можно сравнивать финансовые показатели разных компаний, а также отслеживать  их динамику.

Факторный

Направлен на выявление причин трансформации показателей. Он позволяет определить, какие факторы оказали наибольшее влияние на результаты деятельности компании. Например, можно проанализировать, как то, что объемы продаж поменялись, повлияло на прибыль или как изменение структуры затрат отразилось на рентабельности.

Трендовый 

Позволяет выявить долгосрочные тенденции в изменении показателей. Анализируя исторические данные, можно прогнозировать будущие значения показателей, оценить перспективы развития компании. Этот метод часто применяется для стратегического планирования.

Сравнительный

Сравнение показателей компании с конкурентами или среднеотраслевыми значениями позволяет оценить, какое она занимает место на рынке. 

Этапы

Поэтапный анализ отчетности и ключевых показателей помогает принимать взвешенные управленческие решения, основанные на объективных данных.

Этапы:

1. Формирование основы: постановка задач, сбор данных, включая бухгалтерскую отчетность, данные управленческого учета, отчеты о движении денежных средств, прочие релевантные документы.

2. Диагностика финансового здоровья: определение ликвидности, платежеспособности, рентабельности, изучение динамики показателей за несколько периодов для выявления устойчивых тенденций, отклонений от нормы.

3. Использование различных аналитических методов, чтобы получить полную и объективную картину финансового состояния.

4. Интерпретация и синтез: установление причинно-следственных связей, формулирование выводов.

5. Разработка стратегии развития: формирование конкретных рекомендаций по оптимизации бизнес-процессов.

Составление финанализа

Представьте, что вы решили проверить состояние своего бизнеса. 

У вас есть 2 пути: нанять финансового аналитика или же научиться делать анализ самостоятельно.

Допустим, вы решили разобраться сами. Начнем с простого примера – рентабельности. 

Пошаговое руководство:

Не бойтесь цифр. Они — ваши друзья, которые помогают принимать умные решения. Главное – начать разбираться и постепенно учиться читать финансовый "язык" бизнеса.

Шаг 1: определите, что именно вы хотите узнать. Например, вы хотите улучшить продажи и маркетинг. В этом случае вам нужна  рентабельность продаж.

Шаг 2: найдите нужную информацию. Вам понадобятся данные о выручке и прибыли. Обычно эти сведения есть в отчетах.

Шаг 3: выберите период. Решите, за какое время вы хотите посмотреть показатели. Месяц? Квартал? Год?

Шаг 4: подставьте полученные значения в формулу: Рентабельность продаж = (Чистая прибыль / Выручка) * 100%. Результат этого расчета покажет вам, какая часть каждого рубля выручки компании превращается в чистую прибыль. Чем выше этот показатель, тем эффективнее компания использует свои ресурсы.

Шаг 5: интерпретируйте результат. Если получилось 15%, это значит, что с каждого рубля продаж вы получаете 15 копеек прибыли.

Шаг 6: сделайте выводы. Сравните результат с предыдущими периодами. Растет ли ваша рентабельность? Если нет, то почему?

Помните, это только верхушка айсберга. Полный анализ включает много разных показателей. Но начать с простого – хорошая идея. Постепенно вы сможете добавлять новые "измерения" и получать более полную картину состояния вашего бизнеса.

Резюме

Финансовый анализ – это процесс преобразования финансовых данных в полезную информацию для принятия управленческих решений. 

Помните, финанализ – главный инструмент руководителя, помогаюший ему держать руку на пульсе своего бизнеса, понимать процессы и принимать решения, основанные на цифрах, а не ощущениях.

Начните с малого. Научитесь считать простые показатели. Постепенно вы будете видеть все больше связей и закономерностей. Однажды вы поймете, что говорите на языке цифр так же свободно, как на родном.

Главное – не бояться начать. Ведь чем лучше вы понимаете финансовую сторону своего бизнеса, тем увереннее вы можете вести его к успеху.

Финансовым управлением и анализом занимается финансовый директор — дорогой специалист, который не каждому по карману.